개인투자용 국채 첫 발행 만기 수익률 99% 국가가 보장

개인투자용 국채 첫 발행 만기 수익률 99% 국가가 보장

2024년 상반기 중으로 발행될 예정인 개인투자용 국채는 원금 보장, 만기 보유 시 혜택 등 안정적인 투자 상품으로 평가받고 있습니다. 다만, 장기간 돈이 묶이고 4%대 금리라는 점이 단점으로 지적됩니다.

 

개인투자용 국채의 장점은 다음과 같습니다.

• 원금 보장: 만기까지 보유하면 원금과 이자를 모두 받을 수 있습니다.
• 만기 보유 시 혜택: 만기까지 보유하면 가산금리와 복리 적용이 되며, 이자소득 분리과세 혜택도 받을 수 있습니다.

개인투자용 국채의 단점은 다음과 같습니다.

• 장기간 돈이 묶임: 10년물과 20년물 두 종류가 발행되며, 최소 투자 기간은 10년입니다.
• 4%대 금리: 현재 국채 금리는 4%대 수준입니다.

개인투자용 국채는 노후 대비나 자녀 교육비 마련 등 장기적인 목적을 가진 투자자에게 적합한 상품입니다.

 

또한, 금리 상승으로 인해 주식이나 채권 투자의 위험이 커질 경우 분산 투자의 수단으로도 활용할 수 있습니다.

 

투자 시 유의할 점은 다음과 같습니다.

• 투자 목적과 투자 기간을 고려하여 적절한 투자 전략을 수립해야 합니다.
• 개인투자용 국채는 만기까지 보유할 경우 원금 보장되지만, 중도 환매 시에는 가산금리와 복리, 세제 혜택이 적용되지 않습니다.
• 매입 1년 후부터 중도 환매가 가능하지만, 매입 시점 1년 후부터는 가산금리가 적용되지 않습니다.
• 개인투자용 국채는 일반 장기물 국채와 성격이 다르다는 점을 주의해야 합니다.

 

개인투자용 국채 등장

2024년 상반기 중에 발행 예정인 "개인투자용 국채"에 대한 내용을 다루고 있습니다. 개인투자자들이 안전하게 투자할 수 있는 국채 상품이 나온다는 소식이 제시되고 있습니다.

 

개인투자용 국채 발행 소식

기획재정부는 올해 상반기 중에 개인투자용 국채를 발행할 예정입니다. 국채는 정부가 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권으로, 은행에 돈을 빌릴 때와 마찬가지로 정부는 국채 발행 시에 이자를 지불합니다. 국채를 구매하는 기관이나 개인들은 정부에 돈을 대여하고, 정부는 일정 기간이 지나면 원금을 돌려주는 구조입니다.

 

개인투자용 국채 발행 이유

정부가 개인투자용 국채를 발행하려는 이유는 두 가지로 설명됩니다. 기재부 관계자는 "국채 수요가 늘어나면 발행금리가 낮아질 수 있고, 국채 발행이 원활히 이루어지면 국가 재정 부담을 덜을 수 있다"고 언급하며, "장기간 안정적인 자산 모으기를 희망하는 국민들에게 도움이 될 것"이라고 설명했습니다.

 

국채 시장의 변화

과거 대부분의 국채는 국내 금융기관이 소화해왔으며, 개인 참여 비중은 상대적으로 낮았습니다. 이는 개인이 직접 국채를 살 때 발생하는 수수료와 금리 등의 불리한 조건 때문일 것으로 예상됩니다. 정부는 이러한 상황을 개선하기 위해 국채 수요 다변화와 개인 투자 촉진을 위한 제도 정비에 착수하고 있습니다.

 

 

개인투자용 국채란

발행 규모와 특징

기재부는 올해 국고채 157조4,000억 원과 개인투자용 국채 1조 원을 발행할 계획입니다. 이러한 개인투자용 국채 발행으로 개인투자자들은 손쉽게 투자할 수 있게 됩니다. 최소 투자 금액은 10만 원이며, 1인당 연간 1억 원까지만 구매 가능합니다. 종류는 10년물과 20년물 두 가지로 나뉘어 있으며, 중산층의 장기 저축용 상품으로 추진됩니다. 만약 소액 청약이 발행 한도를 초과한다면, 우선적으로 소액 청약에 배정될 예정입니다.

 

투자 및 수익 방식

개인투자용 국채는 만기일에 원금과 이자를 일괄 수령하는 형태입니다. 만기까지 보유할 경우에는 표면금리와 가산금리에 연 복리까지 적용됩니다. 표면금리는 발행 직전 달에 발행된 동일 연물의 국고채 낙찰금리를 기준으로 하며, 정부는 매달 전체 국고채 금리와 연동하여 개인투자용 국채의 표면금리와 가산금리를 발표할 예정입니다.

 

투자의 목적과 혜택

이 국채는 노후 대비나 학자금 등 중산층을 대상으로 하는 장기 저축 상품으로 간주됩니다. 투자자들은 안정적인 원금 보장과 함께 표면금리 및 가산금리에 따른 연 복리 수익을 기대할 수 있습니다. 또한, 만약 투자자가 발행시점에 매입하고 만기까지 보유한다면, 일반 국채에 비해 유리한 조건을 누릴 수 있을 것으로 보입니다.

 

발행에 따른 정부 의도

정부는 국채 발행을 통해 국채 수요 다변화와 개인 투자 촉진을 목표로 하고 있습니다. 개인투자자의 참여 비중이 높아짐에 따라 국채 발행금리가 낮아지고, 원활한 국채 발행이 이뤄지면 국가 재정 부담을 줄일 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

 

 

개인투자용 국채의 장점

무엇이 가장 큰 장점인가?

개인투자용 국채의 가장 큰 장점은 손실 위험이 없다는 점입니다. 정부가 원금 보장을 약속하고 있기 때문에 투자자는 언제나 안전하게 자산을 보호받을 수 있습니다. 만기까지 보유하면 복리 이자, 가산금리, 분리과세 등 다양한 혜택을 누릴 수 있습니다.

 

중도 환매의 유연성

10년 또는 20년이라는 긴 기간이 부담스럽다면, 중도 환매가 가능합니다. 중도 환매는 매입 시점 1년 후부터 가능하며, 이때에도 원금은 보장됩니다. 가산금리 혜택은 사라지지만 단리 이자를 받을 수 있어, 일반 국채와 비교했을 때 불리한 조건이 아닙니다.

 

복리 이자로 인한 수익 극대화

만기까지 보유할수록 혜택이 커집니다. 예를 들어, 3.5%의 표면금리를 가진 10년물 개인투자용 국채를 100만 원 매입한 경우, 1년 보유 시 원금과 이자 3만5,000원을 받게 됩니다. 만기 시에는 이자가 복리로 계산되어 41만1,000원에 이를 수 있습니다. 투자기간이 길어질수록, 투자 수익률의 변동성이 낮을수록, 그리고 투자기간 내 손실이 없을수록 개인투자용 국채는 복리 이자 효과를 극대화합니다.

 

가산금리로 수익률 향상

정부는 낮은 수익률이라는 국채 투자의 단점을 보완하기 위해 가산금리를 적용합니다. 가산금리는 시장 상황을 고려하여 매월 결정되며, 투자자에게 더 높은 이자 수익을 제공합니다. 예를 들어, 표면금리가 연 3.5%이고 가산금리가 10bp인 경우, 만기 시점의 이자는 42만2,000원이 됩니다. 이를 통해 개인투자용 국채는 안전성과 높은 예상 수익률을 동시에 제공합니다.

 

분리과세 혜택

이자 소득이 늘면 세금 부담이 걱정되겠지만, 정부는 매입액 총 2억 원까지는 이자소득이 14%로 분리과세되는 세제 혜택을 마련하여 금융소득종합과세 부담을 덜어주고 있습니다. 이로써 투자자들은 세금 부담을 낮추면서 수익을 증대시킬 수 있습니다.

 

 

국채 투자시 주의사항

국채에 투자할 때 주의해야 할 몇 가지 점이 있습니다. 먼저, 개인투자용 국채는 일반적인 국채와 성격이 다르므로 이를 인지해야 합니다. 개인투자용 국채는 청약을 통해 매입하고 만기까지 보유하거나 중도 환매하는 채권이기 때문에 일반 국채와는 다른 거래 방식을 갖고 있습니다.

 

수익률 측면에서는 개인투자용 국채의 가산금리를 고려해야 합니다. 가산금리는 기재부가 시장 상황을 고려하여 결정하며, 이는 만기 시점에 이자 수익을 높일 수 있습니다. 그러나 일반 국채와는 달리 개인투자용 국채는 이자가 6개월마다가 아니라 만기나 중도 환매 때에 일괄 지급되는 특성이 있습니다.

 

또한, 개인투자용 국채를 매입할 경우 장기적으로 자금이 묶인다는 점을 고려해야 합니다. 만기가 길어 부담스러울 수 있으며, 가산금리를 고려하더라도 연복리 4%대의 수익률이 어느 정도 낮게 느껴질 수 있습니다.

 

하지만 김지만 삼성증권 글로벌채권팀 수석연구위원은 "발행 시점에 사서 만기 시점까지 보유한다면 개인투자용 국채가 일반 국채보다 유리할 것으로 보인다"며 장기적인 관점에서의 장점을 강조했습니다.

 

마지막으로, 개인투자용 국채는 충분히 원하는 만큼 매입하기 어려울 수 있다는 점을 고려해야 합니다. 인기가 있을 경우에는 월간 발행한도를 초과할 수 있어 소액 청약에 우선 배정될 수 있습니다. 따라서 투자 전에는 자신의 투자 목표와 상황을 신중하게 고려해야 합니다.

 

 

자료출처 : '월 50만 원 붓고 월 100만 원 수령, 만기 수익률 99%'... 국가가 보장